AgaNola-VRP Joe Bättig. (Foto: AgaNola)
Pfäffikon SZ – Der in 2013 lancierte und nach dem Multifaktor-Ansatz gemanagte Schweizer Aktien Fonds Systematic Equity Switzerland wird ab Montag, 23. November 2015 an der SIX Swiss Exchange im Segment Sponsored Funds zum Handel aufgenommen.
In der Vermögensverwaltung dominierten in der Vergangenheit zwei Investitionsstrategien: aktiv und passiv. Ziel eines aktiv verwalteten Investitionsfonds ist auf Marktveränderungen zu reagieren und die Positionierung anzupassen um über die Zeit ein besseres Resultat als passive Fonds zu erreichen. Die Kosten sind entsprechend höher und die Resultate mit Unsicherheit behaftet. Passive Fonds sind dagegen vergleichsweise preisgünstig, die Entwicklung transparent, eine Mehrrendite wird dagegen nicht erreicht.
Angesichts der Nachteile beider Ansätze wird ein dritter Weg unter dem Begriff „Smart Beta“ vorgeschlagen. Ziel sind höhere risikoadjustierte Renditen als bei passiven Anlagen mit besserer Vorhersehbarkeit als bei aktiven Fonds. Der in Pfäffikon Schwyz domizilierte „Specialised Asset Manager“ AgaNola hat sich in diesem Bereich mit einem Produkt positioniert. AlphaStream, die Research-Einheit der AgaNola, hat in den vergangenen Jahren einen Anlageprozess entwickelt, der es ermöglicht, neben der klassischen Marktrendite weitere Renditetreiber (Faktorrenditen) systematisch zu integrieren. Die „Smart-Beta-Cube“-Systematik erlaubt Investoren an theoretisch fundierten und empirisch verifizierten Renditetreibern risikooptimiert und transparent zu partizipieren. Der Prozess berücksichtigt in einem ersten Schritt Einzelfaktoren oder „Smart-Beta-Kriterien“ wie zum Beispiel, „Value-“, „Momentum“ oder „Quality“. In einem zweiten Schritt werden die einzelnen Kriterien zu einem Multifaktor-Ansatz kombiniert um diversifiziert an unterschiedlichen Faktoren zu partizipieren (Smart-Beta-Squared). Zuletzt werden Indexabweichungen so optimiert, dass ein Portfolio entsteht, welches systematische Risiken wie ein passiver Fonds aufweist, jedoch über eine höhere Gewichtung der Smart-Beta Faktoren verfügt (Smart-Beta Cube).
Systematic Equity Switzerland: Jederzeitige Handelbarkeit an der Schweizer Börse
Der Aktienfonds Systematic Equity Switzerland wurde von AgaNola lanciert, um diese langjährig umgesetzte Strategie einem breiten Investorenkreis zugänglich zu machen. Ziel ist es, ein Optimum zwischen passiven und aktiven Strategien zu erreichen. Einerseits wird eine Mehrrendite wie bei aktiven Strategien angestrebt, anderseits soll die Entwicklung so transparent und vorhersehbar wie bei passiven Strategien sein.
Durch die Aufnahme in das Handelssegment für Anlagefonds an der Schweizer Börse wird nun auch eine jederzeitige Handelbarkeit gewährleistet, so wie Investoren dies von Aktien und ETFs kennen. Investoren profitieren von der laufenden Preisstellung, bekannten Preisen bei Auftragsaufgabe und der direkten und automatisierten Ausführung. (AgaNola/mc/ps)
Über AgaNola
AgaNola AG ist eine inhabergeführte FINMA-regulierte Asset Management-Gesellschaft mit Sitz in Pfäffikon, Schwyz. Zu ihren Kunden zählen Pensionskassen wie auch private Anleger wie HNWI oder Family Offices.
