Zürich – Patrimonium Asset Management(„Patrimonium”), mit Sitz in Baar, ist eine strategische Partnerschaft mitBayview Asset Management („Bayview”), mit Sitz in Coral Gables (FL/USA), eingegangen, einem globalen Investmentmanagementunternehmen, das sich auf Hypotheken- und Verbraucherkredite spezialisiert hat. Gegenstand der Partnerschaft ist die Bereitstellung von gewerblichen Immobilienkrediten für den europäischen Markt, insbesondere für Deutschland und die Nachbarländer Deutschlands.
Die Finanzierungsplattform startet mit einem anfänglichen Engagement von EUR 500 Millionen und plant die Ausgabe von erstrangigen und nachrangigen Finanzierungen mit einer Laufzeit von 2 bis 5 Jahren für den deutschen gewerblichen Immobilienmarkt sowie für ausgewählte Nachbarländer (Niederlande, Frankreich und Luxemburg).
Die Partnerschaft bringt bedeutendes neues privates Kapital auf den europäischen Markt, das in Immobilienkredite investiert werden soll, die sich durch starke Fundamentaldaten auszeichnen. Damit werden Chancen genutzt, die durch den Rückzug traditioneller Banken aus diesem Sektor entstanden sind.
Die Strategie zielt auf Kreditfinanzierungen zwischen EUR 20 Millionen und EUR 100 Millionen ab und unterstützt etablierte Kreditnehmer bei der Refinanzierung bestehender Vermögenswerte oder der Finanzierung des Erwerbs neuer Immobilien und Portfolios. Zu den Immobilienkategorien gehören Core+-, Transitional-/Value-Add- und Entwicklungsprojekte.
„Die Strategie ist branchenunabhängig und umfasst Mehrfamilienhäuser, Einzelhandels-, Logistik-, Hotel- und hochwertige Büroimmobilien. Unsere Partnerschaft wird dazu beitragen, die Finanzierungslücke wieder zu schliessen, indem wir flexible Finanzierungslösungen mit vorrangigen und nachrangigen Krediten mit einem LTV von bis zu 75-80 % anbieten“, sagte Clement Jacquesson, Head of Real Estate Debt bei Patrimonium. „Die aktuellen Marktbedingungen bieten eine attraktive Gelegenheit, die durch die begrenzte Liquidität im europäischen Mittelstand, anhaltende Bewertungsanpassungen an höhere Zinssätze und die sich wandelnde Nutzung von Immobilien nach der Pandemie begünstigt wird.“
Dieses neue Mandat stärkt die Position von Patrimonium als führender alternativer Kreditgeber auf dem deutschen Immobilienmarkt und ermöglicht innovative Finanzierungslösungen. Mit einem verwalteten Vermögen von mehr als EUR 5.0 Milliarden in verschiedenen Strategien für Private Markets ergänzt diese Initiative die bestehenden Produkte von Patrimonium und nutzt dessen zwei Kernsäulen: Real Estate und Private Credit.
Dr. Daniel C. Heine, Mitbegründer und Managing Director Private Credit bei Patrimonium, kommentierte: „Wir beobachten den deutschen Immobilienkreditmarkt seit zwei Jahrzehnten und haben diesen Moment der Verwerfung erwartet. Wir sind überzeugt, dass deutsche Banken nun gezwungen sind, sich schrittweise aus der Immobilienfinanzierung zurückzuziehen, und dass sich der Markt ähnlich wie in Grossbritannien, den Niederlanden und den USA entwickeln wird. Die Ära der alternativen Kreditgeber im deutschen Immobilienkreditmarkt ist angebrochen – und sie wird von Dauer sein. Wir freuen uns sehr über die Partnerschaft mit Bayview, um diese Chance zu nutzen und zur Neugestaltung der deutschen Immobilienlandschaft beizutragen.“
Erste Transaktion in Höhe von EUR 38.5 Millionen in Rostock, Deutschland
Als bedeutenden Meilenstein haben Patrimonium und Bayview im Dezember 2025 ihre erste Transaktion erfolgreich abgeschlossen: eine vorrangige Finanzierung, die durch ein vollständig vermietetes Outlet-Center in Rostock besichert ist. Diese erste Transaktion in Deutschland unterstreicht die Fähigkeit der Partnerschaft, führende Sponsoren mit umfangreichem Kapital und maßgeschneiderten Finanzierungsstrukturen zu unterstützen.
Andrew Smith, Head of Commercial Real Estate Debt bei Bayview, kommentierte: „Wir freuen uns sehr über den Start unserer Partnerschaft mit Patrimonium und den Abschluss dieser ersten Transaktion. Bayview baut seit Jahren seine Präsenz in Europa aus und wir sehen enorme Chancen, hochwertige Immobilienprojekte zu finanzieren, insbesondere in Deutschland und den angrenzenden Märkten. Diese Partnerschaft wird es uns ermöglichen, unser Wachstum als attraktive Finanzierungsquelle für eine Vielzahl von Transaktionen zu beschleunigen.“
Pierre Lussato, Head of Bayview International, fügte hinzu: „Die europäischen Märkte, die in der Vergangenheit von grossen Geschäftsbanken dominiert wurden, bewegen sich auch im Bereich der Immobilienkredite in diese Richtung. Angesichts der Fragmentierung und Granularität dieser Anlageklasse ist die Kreditvergabe schwierig, und die jahrzehntelange Erfahrung von Patrimonium im Mittelstandsbereich bietet einen natürlichen Zugang zu hochwertigen Immobilienkrediten, die einen der Kernmärkte von Bayview weltweit bedienen.“ (Patrimonium/mc/hfu)