Am frühen Nachmittag liess dann die Hoffnung auf US-Zinssenkungen den Markt für kurze Zeit sogar in die Gewinnzone drehen, ehe Rezessionsängste zum erneuten Kurseinbruch führten.
Händler verwiesen auf insgesamt schwach ausgefallene US-Konjunkturdaten. Die Anleger seien ängstlich, nachdem der Markt bereits am Mittwoch angesichts einer Flut schwacher Konjunkturzahlen eingebrochen war, und rechneten mit einer ernsthaften Rezession, hiess es. Während die sinkenden Inflationsgefahren noch positiv aufgenommen wurde und auf Zinssenkungen hoffen liess, bestätigten die sehr schwachen Daten zur Industrieproduktion und der teilweise «desaströse» Philli-Fed-Index die Rezessionsbefürchtungen.
Bis Börsenschluss sank der SMI um 3,26% respektive 192,64 Einheiten auf 5’718,53 Punkte. Das Tagestiefst lag bei 5’613,10 Stellen. Der 30-Titel umfassende SLI ging um 4,39% auf 818,71 Zähler und der breitere SPI um 3,27% auf 4’755,98 Punkte zurück.
Im Fokus waren einmal mehr die Bankentitel, die nach einer Berg- und Talfahrt mit Verlusten aus dem Handel gingen. UBS büssten zum Schluss 4,9% auf 19,09 CHF und bei CS blieb nur ein Minus von 0,9% auf 45,50 CHF. Beide Werte tendierten über weite Strecken deutlich fester, nachdem der Bund der UBS 6 Mrd CHF zur Stärkung der Eigenkapitalbasis zusicherte und die SNB die Auslagerung fauler oder illiquider Wertpapiere von 60 Mrd USD einleitete.
Die CS hat sich ihrerseits frisches Kapital im Umfang von 10 Mrd CHF bei einer kleinen Gruppe von Investoren beschafft. Auf Staatshilfe ist die CS im Unterschied zur UBS nicht angewiesen, was von Analysten begrüsst wurde. Ausserdem musste die Grossbank für das dritte Quartal «nur» einen Verlust von 1,3 Mrd CHF bekannt geben.
Bei den Bluechips notierten zum Schluss die Titel von OC Oerlikon (-13,9% auf 113,60 CHF), Petroplus (-10,4% auf 27,50 CHF) sowie jene von Nobel Biocare (-9,6% auf 19,99 CHF) am schwächsten. Syngenta gaben um 9,3% auf 168,00 CHF nach. Die Titel des Agrochemiekonzerns wurden von Merrill Lynch auf NEUTRAL von BUY zurückgestuft.
Bei Roche (-0,8% auf 159,00 CHF) hielten sich die Verluste in Grenzen. Novartis (-2,0% auf 53,15 CHF) und Nestlé (-2,3% auf 40,92 CHF) gaben da schon etwas mehr nach. Nestlé profitierten zwischenzeitlich von guten Quartalszahlen des Süsswarenproduzenten Hershey’s.
Ciba (unverändert auf 46,30 CHF) blieben als einziger Wert im SMI/SLI ohne Verluste. Im Übernahmeprozess hat das Swiss Takeover Board eine Intervention des Ciba-Grossaktionärs Bestinver auf Verlängerung der Angebotsfrist und Überprüfung des Angebotspreises zurückgewiesen. Somit dürfte BASF die Akquisition von Ciba gelingen.
Im breiten Markt gaben Sulzer (-2,1%) etwas weniger nach als der Gesamtmark, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Auftragseingänge für die ersten neun Monate vorgelegt hat. (awp/mc/pg/35)
