Roche-CEO Severin Schwan.
Basel – Der Pharmakonzern Roche will das Diagnostika-Geschäft weiter stärken. Zu diesem Zweck hat der Konzern ein Übernahmeangebot für die US-Firma Illumina lanciert. Roche biete für Illumina 44,50 USD in bar pro Aktie oder insgesamt rund 5,7 Mrd USD auf einer voll verwässerten Basis, wie der Konzern in der Nacht auf Mittwoch mitteilte.
Die Übernahmeofferte entspreche einem Aufpreis von 64% gegenüber dem Kurs der Illumina-Aktie vom 21. Dezember 2011, dem Tag bevor Marktgerüchte über eine mögliche Transaktion zu einem signifikanten Anstieg des Aktienpreises von Illumina geführt hatten, heisst es weiter.
Das Angebot stelle auch einen Aufpreis von 61% gegenüber dem einmonatigen sowie einen Aufpreis von 43% gegenüber dem dreimonatigen historischen Durchschnittskurs der Illumina-Aktie zum 21. Dezember dar. Der Preis entspreche zudem einem 30,1-fachen der antizipierten Gewinne von Illumina, berechnet auf Grundlage des nach aktuellem Analystenkonsens für 2012 erwarteten Gewinns pro Aktie, so die Mitteilung. Am Dienstag schlossen die Illumina-Aktien mit 37,69 USD.
Barmittel sowie Kreditfazilitäten
Das Angebot von Roche werde den üblichen Bedingungen unterliegen, unter anderem, dass die Mehrheit der Aktien von Illumina angedient werden. Die Offerte werde durch vorhandene Barmittel sowie Kreditfazilitäten von Roche finanziert und deshalb keiner Finanzierungsbedingung unterliegen, heisst es weiter.
Übernahmegespräche bisher gescheitert
Roche habe sich wiederholt bemüht, mit Illumina Verhandlungen über eine Übernahmevereinbarung aufzunehmen. Dazu sei Illumina aber nicht bereit gewesen, schreibt Roche. Daher mache Roche allen Illumina-Aktionären ein Übernahmeangebot.
Roche werde den Aktionären von Illumina zur Generalversammlung 2012 zudem eine Liste von unabhängigen Kandidaten zur Wahl in den Verwaltungsrat vorschlagen. Auch sollen Wahlvorschläge unterbreitet werden, bei deren Annahme durch die Generalversammlung eine Mehrheit von durch Roche nominierten Mitgliedern im Illumina-Verwaltungsrat vertreten wäre, so die Mitteilung.
Illumina-Verwaltungsrat fordert Aktionäre zum Abwarten auf
Nach dem Übernahmeangebot hat der Illumina-VR die Aktionäre vorerst zum Abwarten aufgefordert. In Absprache mit Finanz- und Rechtsberatern werde das Gremium die Offerte sorgfältig prüfen und im Anschluss seinen Eigentümern eine Empfehlung abgeben, teilte Illumina mit. Als Berater in finanziellen Angelegenheiten fungieren Goldman Sachs und Bank of Amerika Merrill Lynch. Für alle rechtlichen Belange wird Dewey & LeBoeuf diese Aufgabe übernehmen.
Gemeinsame Übernahmevereinbarung angestrebt
«Unsere Präferenz bleibt, eine gemeinsame Übernahmevereinbarung mit Illumina zu treffen», wird Roche-CEO Severin Schwan im Communiqué zitiert. Roche sei weiterhin bereit, «mit Illumina die Möglichkeiten einer Wertsteigerung unserer gemeinsamen Aktivitäten in einem konstruktiven Dialog zu erörtern».
Stärkung der Position im Life Science-Markt
«Die vorgeschlagene Übernahme wird die aktuelle Position von Roche im Life Science Markt stärken und gleichzeitig unser Produktportfolio um weitere diagnostische Lösungen ergänzen. Die Fähigkeit, ganzheitliche Lösungen im Bereich der Gensequenzierung anbieten zu können, wird auch zur Erforschung neuer komplexer Biomarker beitragen. Das unterstützt sowohl die Erforschung neuer Medikamente, als auch die Identifizierung solcher Patienten, die am besten auf zielgerichtete Therapien ansprechen», wird Roche-Diagnostics-COO Daniel O’Day in der Mitteilung zitiert.
Geschäftsbereiche zusammenführen
Roche beabsichtige, den bestehenden Geschäftsbereich Applied Science mit Illumina zusammenzuführen und den Hauptsitz des Geschäftsbereichs nach San Diego in den US-Bundesstaat Kalifornien zu verlegen, heisst es weiter. Am aktuellen Hauptsitz von Roche Applied Science im deutschen Penzberg sollen operative Aktivitäten von Applied Science fortgeführt werden.
Illumina würde den Bereich Diagnostics von Roche in den Bereichen Sequenzierung und Mikroarrays stärken, so die Mitteilung weiter. Damit könne die wachsende Nachfrage nach Genetik/Genomik-Lösungen besser erfüllt werden.
Illumina erzielte im Geschäftsjahr 2010 mit mehr als 2’100 Mitarbeitern weltweit einen Umsatz von rund 903 Mio USD. Der Reingewinn (GAAP) wurde mit 125 Mio bzw. 0,87 USD je Aktie ausgewiesen. (awp/mc/pg)
