Nach der Börsenkotierung von HBM ist die Anleihe unter Bedingungen in neu geschaffenen Aktien wandelbar, wie HBM am Montag mitteilte.
Nicht verkaufen
Die Gesellschaft sei zurzeit praktisch voll investiert. Das Unternehmen halte dabei erhebliche Investitionen in kotierte Gesellschaften. Diese könnten zwar problemlos liquidiert werden, HBM möchte diese Positionen angesichts des Kurspotenzials aber nicht verkaufen.
Wandelanleihe
Um dennoch Mittel für weitere Neuinvestitionen vorab in private Unternehmen tätigen zu können, begibt HBM eine Wandelanleihe von bis zu 176 Mio CHF. Bis zum Börsengang oder während maximal 4 Jahren beträgt der Coupon 2,5 bis 3,0%.
Maximale Laufzeit noch 4 Jahre
Ab Börsengang beträgt die maximale Laufzeit noch 4 Jahre, ein Coupon von 1,75 bis 2,0% sowie ein Wandelrecht in neu ausgegebene Aktien der HBM BioVentures zu 110 CHF pro Aktie. Dieser Wandelpreis entspricht einer Prämie von rund 18% auf den Inneren Wert (NAV) per Ende Februar 2006.
Vorwegzeichnungsrecht
Den HBM-BioVentures-Aktionären wird per 3. April 2006 ein Vorwegzeichnungsrecht zugeteilt. Dabei berechtigen 64 solche Rechte zur Zeichnung einer Wandelanleihe von 1’000 CHF nominal zu den Anleihensbedingungen.
Börsengang nach wie vor ein Ziel
Der Börsengang ist nach wie vor ein Ziel. Einen konkreten Zeitplan wollte HBM-Finanzchef Joachim Rudolf auf Anfrage nicht nennen. HBM beabsichtigt, erst ab einem Aktienwert von über 100 Fr. an die Börse zu gehen. Per Ende Februar betrug der NAV 92,89 CHF. Man sei also «nicht weit weg», sagte Rudolf. (awp/mc/gh)
