André Frei (l.) und Christoph Rubeli, Co-CEOs Partners Group. (Fotos: Partners Group)
Zürich – Der Vermögensverwalter Partners Group hat im vergangenen Jahr von einer weiter steigenden Kundennachfrage profitiert und die verwalteten Vermögen erneut kräftig gesteigert. Zusätzlichen Rückenwind hat das Unternehmen von dem erstarkten US-Dollar erhalten. Auch für 2015 erwartet der auf Privatmarktanlagen spezialisierte Asset Manager eine weiter steigende Kundennachfrage.
Insgesamt beliefen sich die verwalteten Vermögen (AuM) per Ende 2014 auf über 37,6 Mrd EUR, was einem Anstieg innert Jahresfrist von 19% entsprach, wie das im Kanton Zug ansässige Unternehmen am Mittwochmorgen mitteilte. Damit konnte Partners Group auch die Erwartungen am Markt übertreffen: Die Analysten hatten gemäss dem AWP-Konsens mit verwalteten Vermögen von 35,8 Mrd gerechnet.
Erneute Rekordnachfrage
Die Kundennachfrage erreichte mit 6,1 Mrd EUR einen neuen Rekord. Der Neugeldzufluss lag damit auch am oberen Rand der eigenen Erwartungen, die das Unternehmen auf 4,5 bis 6,5 Mrd angesetzt hatte. Weil über 30% der verwalteten Vermögen in USD denominiert sind, hatte auch die Aufwertung des Dollars zum Euro einen positiven Einfluss auf die verwalteten Vermögen (+1,7 Mrd). Dazu kam ein positiver Beitrag (+0,4 Mrd) aus erfolgsabhängigen Wertsteigerungen in bestimmten Investitionsvehikeln.
Auf der anderen Seite verzeichnete der Vermögensverwalter negative Einflüsse aufgrund von «Tail-Down»-Effekte aus reiferen Programmen (-1,5 Mrd EUR) sowie aus Kapitalrückflüssen (-0,6 Mrd). In der Summe seien die negativen Effekte durch die positiven neutralisiert worden, so Partners Group.
Insgesamt waren per Ende 2014 23 Mrd EUR in Private Equity investiert, 7 Mrd in Private Real Estate, 4 Mrd in Private Debt und 4 Mrd in Private Infrastructure. Das Unternehmen hat zudem seine Plattform im vergangenen Jahr auf 746 (2013: 701) Mitarbeitende in 18 Standorten weltweit ausgebaut.
Investitionen über 7,9 Mrd
Die Investment-Teams der Partners Group tätigten im vergangenen Jahr Investitionen in Höhe von 7,9 Mrd USD über sämtliche Anlageklassen, wie es weiter hiess. Insgesamt prüfte das Unternehmen über 3’600 potenzielle Direktinvestitionen, von denen 34 in einer Höhe von 2,7 Mrd USD umgesetzt worden. Zudem wurden 46 «Senior Loan»- Investitionen in Höhe von 1,0 Mrd USD getätigt.
Am Sekundärmarkt wurden Investitionsmöglichkeiten in Höhe von 108 Mrd USD analysiert und schlussendlich 2,9 Mrd davon investiert. Insgesamt machten Direkt- und Sekundärmarktinvestitionen 83% der Gesamtinvestitionen aus. Zur Ergänzung investierte das Unternehmen ausserdem 1,4 Mrd USD in andere Privatmarktmanager.
Bandbreite 2015 erhöht
Für das neue Geschäftsjahr 2015 rechnet Partners Group mit einer weiter wachsenden Kundennachfrage. Das Unternehmen erhöht daher die erwartete Bandbreite für die Kapitalzusagen im laufenden Jahr auf 5 bis 7 Mrd EUR. Dagegen dürften die «Tail-Down»-Effekte aus den reiferen Programmen und mögliche Kapitalabflüsse im laufenden Jahr zu negativen Effekten in Höhe von 2-3 Mrd EUR führen. (awp/mc/upd/ps)
