Dies geht aus einer Mitteilung von Dufry vom Donnerstag hervor. Die Transaktion wird via Aktientausch abgewickelt und untersteht der behördlichen Bewilligung. Die unabhängigen Verwaltungsräte von Hudson hätten der Übernahme durch Dufry bereits zugestimmt. Hudson betreibt in den USA und in Kanada an 70 Flughäfen 540 Duty-Free-Shops und generierte 2007 einen Umsatz von 666 Mio USD. Der EBITDA lag bei 85 Mio USD, entsprechend einer EBITDA-Marge von 12,8%. Nach der Akquisition wird Dufry weltweit rund 1’000 Verkaufspunkte an 137 Flughäfen betreiben. Der Proforma-Umsatz hätte sich 2007 auf rund 2,6 Mrd CHF belaufen.
Einsparungen und Synergien von 20 Millionen Franken
Dufry verspricht sich aus der Transaktion Kosteneinsparungen und Synergien von 20 Mio CHF in kommenden 2 Jahren, heisst es weiter. Im Rahmen der Transaktion wird Advent 4,2 Millionen neu zu emittierte Dufry-Aktien sowie Zerocoupon Mandatory Convertible Notes (MCN) erhalten, wandelbar in weitere 0,9 Millionen Dufry-Anteile. Ausgabepreis der neuen Aktien sowie Wandelpreis der Notes wurde bei 85 CHF festgelegt.
Free Float der Dufry-Aktien sinkt markant
Nach Ausgabe der neuen Aktien wird Advent International 22,9% direkt an Dufry halten, nach Ausübung der Wandelrechte 26,7%. Die Beteiligungshöhe von Travel Retail Investments SCA (TRI) an Dufry wird bei 28,3% zu liegen kommen, resp. bei 26,9% nach Ausübung der Wandelrechte. TRI wird von Advent International kontrolliert. Der Free Float der Dufry-Aktien wird somit nach Abschluss der Transaktion auf 48,8% resp. 46,4% sinken. Heute beträgt der Streubesitz laut Aktienführer 63%.
Refinanzierung von Verbindlichkeiten über 390 Millionen Dollar
Im Rahmen der Akquisition wird Dufry ferner Hudsons Verbindlichkeiten in der Höhe von rund 390 Mio USD refinanzieren. Dufry hat sich hierzu von einem Bankensyndikat eine neue 5-jährige Kreditfazilität in der Höhe von rund 1,25 Mrd CHF garantieren lassen. Die Kreditlinie wurde von der Banco Santander, BNP Paribas, ING, Raiffeisen Zentralbank und der Royal Bank of Scotland zugesichert. Dufry wird mit den neuen Mitteln Hudsons und eigene Verbindlichkeiten refinanzieren. Die neue Kreditlinie statte Dufry mit der nötigen finanziellen Flexibilität aus, um seine Wachstumsziele weiter zu verfolgen. (awp/mc/ps/06)
